Tegniese Ontleding As 'N Trading Tool - 'N Gids

Tegniese ontleding as 'n Trading Tool - 'n Gids Deur Mike Swanson Tegniese ontleding is hoe ek 'n fortuin gemaak in die aandelemark. As jy wil geld maak in die mark wat jy het om 'n metode te hê. Daar is drie basiese belê metodes wat suksesvol beleggers gebruik om geld te maak in die beurs. Hulle gebruik óf 'n groei of waarde-georiënteerde benadering tot beleggings, wat lyk vir maatskappye wie se verdienste groei vinnig of wie se voorraad is onderwaardeer, of hulle in diens tegniese ontleding, wat voor die prys en volume bewegings ondersoek ten einde die toekomstige prysbewegings van finansiële voorspel bates. Sommige beleggers gebruik 'n kombinasie van strategieë, soos William O'Neill wat 'n groei en tegniese benadering tot belegging in sy boek Hoe om geld te maak in Voorrade en in sy koerant, Beleggers Business Daily kombineer. In vandag se mark die meeste geld bestuurders wat fundamentele analise in diens te neem 'n groei-georiënteerde benadering en is nie waarde beleggers. Groei beleggers baseer hul beleggingsbesluite op 'n studie van die verdienste van 'n maatskappy, maar waardasies heeltemal ignoreer. Hulle gee nie om as 'n voorraad hoogs gewaardeer nie, net dat verdienste vinnig groei. William O'Neill is die gewildste voorstander van groei te belê. Hy kyk vir maatskappye wie se kwartaallikse verdienste is ten minste 20% van 'n jaar gelede, wie se jaarlikse saamgestelde verdienste per aandeel moet wees tussen ten minste 15% vir die afgelope vyf jaar, en wat 'n nuwe produk of diens wat sal help om dit te vang markaandeel. Hoewel O'Neill dan in ag neem hoe sterk die voorraad is in vergelyking met die res van die mark en die algemene fase van die mark, die meeste suiwer groei voorraad beleggers moenie bekommerd wees oor die posisie van die mark of die voorraad self. Selfs al groei-aandele geneig om die res van die aandelemark te klop tydens bulmarkte, groei voorraad belê het spesiale risiko's. Deel van die rede waarom groei-aandele te doen so goed is dat hul verdienste is geneig om ontleders verras om die onderstebo. Dit vang die aandag van beleggers en veroorsaak handelaars om die voorraad te koop in die hoop dat die maatskappy weer sal verras, wat veroorsaak dat die voorraad te hoog aangeskryf word. Die probleem met groei maatskappye is dat op 'n stadium die groei vertraag. Gewoonlik gebeur dit reg as die opwinding rondom die maatskappy is 'n crescendo. Die voorraad dan gewoonlik struikel en gaan nêrens ten spyte van die voortgesette goeie nuus. Wat gebeur is dat die maatskappy insiders weet dat die toekoms nie gaan so maklik soos die klim tot opkoms te wees en begin voor die skare uit te verkoop en sodoende 'n deksel om op enige toekomstige prys vooruitgang. Omdat groei-aandele geneig om hoog op prys gestel hulle is vatbaar vir groot en skielike druppels op enige negatiewe nuus. 'N verdienste waarskuwing of state van 'n uitvoerende hoof wat verdienste gaan om te groei teen 'n stadiger pas, is genoeg om beleggers te onderdruk. Strategieë wat gebaseer is op groei voorraad te belê nie beleggers vertel om te verkoop totdat dit te laat is. Die teenoorgestelde van groei voorraad belê is waarde te belê. Die mees bekende waarde beleggers Warren Buffet en sy mentor Benjamin Graham. Waarde beleggers kyk vir maatskappye met 'n lae skuld, 'n hoë waarde boek, 'n dividendopbrengs, 'n hoë verkope-tot-prys verhouding, en 'n lae prys-tot-verdienste-verhouding, onder andere. Die meeste waarde beleggers kyk vir maatskappye wie se voorraad verhandel teen 'n baie lae waardasie te danke aan 'n tydelike mark toestand, soos lae verkope, 'n stadige ekonomie, of 'n uiterste lomp sentiment met betrekking tot die maatskappy wat ongegrond. Een probleem met waarde te belê, is dat selfs nadat 'n maatskappy se verdienste prentjie dikwels verbeter sy voorraad nie dadelik reageer. Byvoorbeeld wanneer die prys van goud het van meer as 400 tot minder as 260 tussen 1995 en 1998 die voorraad van groot vervaardiging goudmaatskappye het om belaglik lae waardasies. Dit het twee jaar vir goudaandele begin om tydren nadat hulle onderste draaipunt bereik het. Waarde belê metodes is ook geneig om onder te voer strategieë gebaseer op groei in bulmarkte en kan veroorsaak dat beleggers uit te sit op die beste bewegende voorrade. Byvoorbeeld Warren Buffet het geweier om te belê in tegnologie-aandele gedurende die 1990's, want hulle het nie aan sy waardasie kriteria. Tegniese ontleding nie vertel wanneer 'n voorraad is goedkoop of duur is, maar dit kan die probleem van tydsberekening, wat bepaal of jou beleggings jy geld maak of nie op te los. Een van die grootste belegging mites is dat as jy koop en hou jy ryk te word. Tydsberekening is alles. Tydsberekening behels tendens analise deur middel van die gebruik van voorraad kaarte. Koop en hou kan veroorsaak dat beleggers soveel geld verloor "op papier" dat hulle nooit weer terug na die plek waar hulle begin kry, veral as hulle naby aftree-ouderdom. Byvoorbeeld, as jy die DOW in 1929 gekoop het sou jy geneem het 25 jaar terug nog kom. As jy IBM in 1987 gekoop en ry dit af sou dit jou geneem het 10 jaar aan dié verliese te verhaal. As jy Cisco gekoop word by die 2000 prys piek en hou dit af na sy lae sou dit jou neem 13 jaar om terug te kry om al die voorraad teruggekeer 15% per jaar. Beleggers is oortuig dat hulle moet koop en te hou, want hulle was gebreinspoel deur die makelaars en onderlinge fonds nywerhede wat hulle wil hê om hul geld belê ten alle tye in Wall Street fondse hou sodat hulle beheer oor die geld kan hou en maak 'n kommissie of bestuur fooi af van dit. Een van die groot leuens wat hulle gesê het beleggers is dat as jy geld uit die mark wat jy sal wees in gevaar van mis te loop op die beste mark dae van die jaar en sal dus onderpresteer die mark. Wat hulle nie mense vertel is dat as hulle mis uit op die ergste dae sal hulle selfs meer voor die mark kom. Tussen Julie 1984 en Oktober van 2000 het die gemiddelde jaarlikse opbrengs van die SP 500 was 14,83%. As jy in daardie tyd die 10 beste dae en die 10 ergste dae van elke jaar verontagsaam dan die opbrengs op die SP 500 spring 17,07%. Ek het nie aan julle hoeveel beter daaraan toe dié beleggers wat uit die aandelemark het voor die beermark wat begin in die jaar 2000 is in vergelyking met diegene wat in gebly vertel. Daar is 'n tyd om aanstoot en 'n tyd om verdediging speel speel. Die probleem is dat die meeste beleggers weet nie watter span op die veld te sit. Dit is waar tegniese ontleding kom in. Alhoewel dit 'n fancy klink termyn, die gebruik van tegniese ontleding gaan terug na die begin van die 20ste eeu tot die skryf van Charles Dow, wat die Dow Jones Industrial Average geskep en geredigeer die Wall Street Journal. Drie beginsels lei die oortuigings van tegniese ontleding. Eerste is dat die mark aksie (prysbewegings en veranderinge in die handel volume) afslag alles. Met ander woorde al die relevante inligting oor verdienste en grondbeginsels n maatskappy se is reeds bekend en opgeneem in die prys van sy voorraad en sy ondersteuning en weerstand vlakke. As ons kyk na 'n maatskappy se balansstaat sal selde gee jou 'n voorsprong bo ander beleggers. Niemand anders weet dat inligting ook. Selfs inligting wat nie in die openbaar bekend is, maar sal later 'n invloed op die maatskappy het, is byna altyd weerspieël in die aandele prys. Byvoorbeeld as jy sien dat 'n maatskappy wat normaalweg handel dryf 50000 aandele per dag skielik begin om handel te dryf 200,000 aandele per dag nie verbaas wees as 'n paar groot nuus is op die punt om uit te kom. Insiders en hul vriende het 'n gewoonte van verdiskontering verrassing maatskappy aankondigings voordat hulle getref die nuus drade. Die tweede beginsel is dat batepryse beweeg in tendense wat wys op tegniese kaarte. Voorspelbaar tendense is noodsaaklik vir die sukses van tegniese ontleding, omdat hulle handelaars in staat stel om voordeel te trek deur die koop van bates wanneer die prys styg, of as die gewilde spreekwoord sê, "die tendens is jou vriend." Leen van Regte van Newton se tegniese ontleding beweer dat tendense in beweging is geneig aan die gang te bly, tensy uitgevoer word deur 'n ander krag. Die derde beginsel van tegniese ontleding is dat die geskiedenis herhaal homself. Handelaars en beleggers sal reageer in dieselfde manier aan dieselfde voorwaardes van die verlede, want die sielkundige motivering wat hulle ry nooit verander nie. Dit stel die tegnikus om voordeel te trek uit patrone wat hulself in die mark te herhaal. Van hierdie beginsels die tegnikus poog om tendense in die mark en terugskrywings van tendense te identifiseer. kartering en meganiese handel stelsels: om tendense uit sinlose korttermynskommelings hulle gebruik een van twee tipes analise of 'n kombinasie daarvan onderskei. Rasionele agente gebruik grafieke van aandele om sinvolle patrone te identifiseer in die prys en volume optrede van 'n voorraad. Dit vereis 'n mate van vaardigheid, oordeel, en interpretasie. Meganiese handel stelsels probeer om weg te doen met subjektiwiteit deur beleggingsbesluite op wiskundige aanwysers bereken met die veranderlikes van die prys en volume baseer. Op die oomblik is ek wil hê jy moet besef dat baie min mense gebruik tegniese ontleding. Daar is twee redes. Eerste akademiese wêreld het dit in 'n spot geword en tweedens die Wall Street belegging gemeenskap pleit vir 'n koop en hou beleggingstrategie en beskou enige poging tot tyd aandele of die mark as inherent riskant. 'N Opname wat gepubliseer is deur die Noordooste Journal of Business and Economics het bevind dat 60% van PhD's glo nie dat tegniese ontleding glad kan werk. Byna al die ekonome hou dit in minagting, met die argument dat om te kyk na die verlede patrone te voorspel die toekoms is soos astrologie. Die meeste ekonome hou om die teorie van doeltreffende markte, wat beweer dat daar geen beleggers of handelaars uitsonderlike opbrengste kan maak, omdat al die data en inligting wat reeds blyk uit die voorraad. Alhoewel hierdie soortgelyk aan wat tegniese ontleders argumenteer klink, daar is 'n belangrike onderskeid. Doeltreffende mark teoretici glo dat die pryse onmiddellik beweeg in reaksie op nuwe inligting. Dit maak al die afgelope inligting, soos verlede prys patrone of verdienste verslae, nutteloos. Belegging is soos daarby 'n muntstuk. Jy weet nie watter kant dit gaan om die land op. Daarom is dit onmoontlik vir enigiemand om die mark te klop. Diegene wat dit doen, is eenvoudig gelukkig. Daar is 'n groot fout in hierdie teorie. Doeltreffende mark teorie is gebaseer op die ekonomiese teorie van prysewewig wat afkomstig is van die kragte van vraag en aanbod. Op 'n normale vraag en vraagkurwe vraag daal as styg, en omgekeerd. 'N styging in die pryse skep ook 'n toename in die aanbod, wat uiteindelik sal lei verkopers tot laer pryse om hul oortollige voorraad uit te skakel. Die interaksie van hierdie kragte skep 'n prys ewewig en ekonome argumenteer dat aandeelpryse op te tree in 'n soortgelyke wyse. Die probleem is hulle doen nie. Doeltreffende mark teorie ignoreer 'n belangrike veranderlike: belegger sielkunde. Beleggers is alles behalwe die objektiewe en rasionele waarnemers wat ekonome foto hulle as. Hulle is aktiewe deelnemers aan die prys skepping en hul emosies van vrees en gierigheid effek pryse. 'N styging in die pryse verhoog dikwels die angs van kopers en lei hulle om te koop teen hoër pryse en gee aanleiding tot-tendens volgende gedrag. Aan die ander kant 'n daling in pryse lei dikwels tot 'n volstrekte verkoop paniek. Beleggers moenie net weeg al die inligting oor 'n voorraad of mark en kom tot 'n logiese prys. Die beweging van die prys self beïnvloed hulle, wat 'n veranderlike wat doeltreffende mark teorie ignoreer. As markte doeltreffend was finansiële borrels sal nooit vorm en markte sal nooit crash. Die geskiedenis is vol voorbeelde wat doeltreffende mark teorie weerlê. Een van die mees onlangse is die nabye ineenstorting van die langtermyn Capital Management hedge fund in 1998 gestig deur John Meriwether en saam met twee Nobelpryswenner ekonome, Robert Merton en Myron Scholes, LTCM diens massiewe hefboom om voordeel te trek tussen wat dit gesien as tydelike prys teenstrydighede in die finansiële markte. Dit sou die verspreiding tussen verband-gesteunde sekuriteite, korporatiewe effekte, en die regering effektemarkte speel en probeer om voordeel te trek uit die oortuiging dat doeltreffende markte sal veroorsaak dat die versprei om te verfyn. Gewoonlik hierdie boeie gedra soos hulle verwag, maar toe Rusland verklaar 'n moratorium op sy skuld, versprei tussen die bande wat LTCM gehou gegroei wyer en veroorsaak LTCM om $ 550.000.000.000 te verloor in 'n dag. Die mense bestuur van die fonds nooit verwag markte so irrasioneel optree. Die volgende jaar het die groei van die Internet en tegnologie voorraad borrel in die Verenigde State van Amerika, 'n historiese getuienis om die rol van sielkunde, hype en momentum in die finansiële markte. Tegniese ontleding kan jy faktor in belegger sielkunde en marktydsberekening wanneer jy 'n belegging besluit te neem. Fundamentele ontleding kan jou help om 'n voorraad te waardeer, maar dit beteken nie vertel hoe ander dit sal waarde in die toekoms nie kan dit vir jou sê wanneer om te koop of verkoop nie. As beleggers iets geleer het oor die afgelope dekade is dit dat die sielkunde van die prys is 'n veranderlike wat nie geïgnoreer kan word nie. My doel in my geskrifte en navorsingsverslae is om hierdie veranderlike te lewe vir jou te bring, sodat jy kan handel en belê teen die skare en geld te maak. Ek persoonlik gebruik tegniese ontleding na die tendens van die breë mark te bepaal en dan kombineer verskeie spesifieke grafiek patrone met 'n paar fundamentele groei en waardasie statistieke om te kies uit individuele aandele. Ek basies kombineer al drie belegging metodes. Ek het terug getoets oor dekades van aandelemark data om vorendag te kom met hierdie strategie, wat ek noem die Vou Formule Twee. Jy kan dit kry vir gratis as jy opt-in my vrye weeklikse aandelemark nuusbrief.